2026.1.16A股分析（半导体细分领域的机会）
先回答一下大家的问题
化纤这块你看下权重股的走势，是不是几乎全都一样
代表的是，有一批资金进入了这个族群，要做它们（一只或者几只的体量不够容纳这批资金，所以权重股们统一的走势）
这个板块是没有指标股的，基本权重股都是，选哪一家都大差不差（基本面得好）
半导体的话，现在还在轮动中，还不是正式攻击的发起，比如今天动的是封测（长电通富甬矽）
届时中芯动了以后，再用比较法则选出
这两ETF右侧的下一个买点是中芯突破130.59
初期你们的右侧建仓是一次三成，现在起涨短线就没有合理买点了，今天通富过了10月30日的B浪高点，所以后续会创历史新高，新高之后找拉回的波段比例位叠加技术面支撑试错就行
仓位如果已经够了就没必要了
另外，布局为的是今年一季度上半年，而不是这么两天，现在因为通富涨了其他没动难受干嘛？
心理不该有任何波动
比如去年我做复联，但拿着立讯的朋友呢？是去追复联，还是继续用认知做立讯？
去追复联没有成本优势，稍微来个幅度大点的洗盘就容易拿不住
选什么标的不重要，重要的是，你是凭借认知去做它，有适宜的交易策略应对各种不确定
而不是只凭借感觉或者听消息去gambling
然后关于右侧交易初期持股的这些策略，浮盈没有超过10%，只盯着止损做（条件时间空间止损）
上了10%不到20%回撤最大盈利一半止盈，就是像你说的这样，这个策略并不是说回撤一半后股价就要继续跌
而是保护右侧仓位的盈利不回撤过多，假如你最开始三成是10W，盈利1W，盈利回撤到5K时止盈退出，下一次出现合理买点还是买10W，5K盈利不介入，那么即使这时候你买入的价格比你止盈的时候高，你所面临的“风险”还是和第一次买入时没有区别
这样的操作，就不会有低价卖了，高价心理膈应不想买（比如昨天我对通富的那种操作，普通人开盘卖了，突破还会再买吗，我用历史证明高胜率高盈亏比的交易策略（所以信任），完全不带个人 情绪的机械 操作）
20%以上就可以开始分仓止盈拿波段，以及寻找技术面机会浮盈加仓
这里分仓止盈和浮盈加仓的动作即使用的是同一个技术面条件，你也要在初期当成两只股票做
比如量价节点是你的一个分仓止盈点，你也选择这个量价节点上浮1~4%浮盈加仓
那么如果后续股价跌破量价节点，分仓止盈的要卖，浮盈加仓的也要卖，这里你当做是两只不同的股票就行
如果对了，直接涨上去，你不用止盈也不用止损才开始把它们合二为一看待，然后根据新的技术面信息设定分仓止盈点
这样的操作，如果你重仓了，你是带着满手获利上来的，你有大把的容错空间，而不会是重仓押大小
三成初期建仓，浮盈加仓不超过之前持有的一半数量，这是一只股票的操作模式
但你直接建仓两只，就只有一次加仓机会
直接三只就不用考虑加仓了
浮盈加仓的策略是解决你看对了行情，但仓位不够的方法
如果你仓位已经够了，为什么还要加？
时间不够不是
首先对于“半导体”（非存储芯片）
我的看法一直都是“涨真的”
比如13日大跌3.6%的时候，我的结论是这样的
只是现下，轮动的模式，不是“正式”攻击的发起
按月线推的，一个月20，12个月240
并不用那么较真，这种周期的“均线”差个10天差别不大（采样数据足够多，而如果你月线用30，就不是一回事了），用250也没事
量价节点的逻辑是，我们假设
只要跌破，这个量价节点就没有任何意义，自然后续站回也没什么特别的
需要中芯的原因
1，市值够大，如果动不会是市场投机资金和散户，如果机构动了它，自然代表可能机构群准备动这个族群（那天凭借国家队加仓“增量”突破了次，就说明已经有相对数量的机构开始动手，只不过当天还是有因为消息进入的投机资金，所以要洗）
2，中芯在产业链中的位置，是国内最大的晶圆代工商（同时也是技术最强），它产能满载并涨价，代表无论是上游设计，下游封测同样业绩会不错，没有芯片设计的订单它怎么满载？它产能满载做出来不要封测？动它同样代表相关族群，产业面和业绩同步向上的公司，有机会同步发起攻击（前年924）
为什么1月13就能判断
叠加半导体指数持续创“历史”新高
凡事有人先知道嘛
国家队都给你打样了，还怀疑什么
最重要的是，机构一样会做出我当日的解读
结合轮涨的“洗盘”动作
自然可以推断，好事将近
而不懂这些的人，自然就容易在大跌那天被震出来
对于突破回调波段一半，最重要的点，是“趋势被 改变 ”就跟上涨波段一半被跌破是上涨趋势可能被改变（乌云罩顶的逻辑）
突破回调波段一半是贯穿线的逻辑
在突破的时候，是不是涨停不重要，技术面加分项只有跳空，带量两个（代表“主力”肯用高价收走这个位置全部卖盘，跳空是完全不给前一日卖出的人再买回的机会）
如果在没有任何利好消息的情况下，出现突破，带跳空和量，就大概率会是真的
但如果有利好，那么即使有跳空有增量，这次突破的成功预期也要放低（不一定全是主力的动作，主力自然会洗它们）
没必要预设立场，豪威这里和中芯的投资逻辑完全不同
如果收盘跌破这轮低点到现在高点的上涨波段一半125.21
那就有可能下去做W底的第二只脚
不破底可以选择接近前低115的时候建仓
因为现在是多头趋势，且半导体的主流态势越来越明确
所以最终的低点，可能是不破底或者破底后就起来
但会走哪一种，没人知道，所以接近前低建仓，以10%的幅度止损拿，如果下去破低也不会破止损，如果不下去破低则不会踏空
而如果不下去，直接又突破125.21
直接买回就是
加仓（接下来新建仓）的位置，带量突破颈线以及回调波段一半136.1（突破颈线没动作如果有缩量拉回颈线的机会也可）
国内明确业绩会好的只有这两年确定景气往上的行业啊
周期+科技
找景气好的做不就好了
首先今天并没有什么突破，中芯这里如同上边所说，还在洗盘
我们要做的，就是选择标的，合理买点试错，然后持股待涨即可
而监管层对市场方向的导向
也在今天继续下跌的商业航天中得以表现
触发时间止盈的条件后再处理
你也说了，“ 有一种观点 ”用PEPB算估值我做了这么多年，是什么结果我心里门清，所以我用
而市销率，我没经验，不知道，而从各种信源，也未找到过“一个”事前分析预判，事后验证成功的实例，全是事后看图说话
那么这种，对我而言，就是“认知”之外，我能靠认知以内的东西赚到钱，为什么还要去找这种“不确定”认知外的东西呢？
然后来拆解一下市销率
市销率( Price-to-sales,PS),PS = 总市值 除以主营业务收入
这个公式最大的问题就是不能用历史来“客观”判断估值，只能用于和同行业同类型的公司“比价”来确定
比如市场给一家同类型同样未盈利的上市公司一个股价，然后用这家公司的市销率和它相比，是贵还是便宜
但这里头有一个矛盾
主力类型为市场投机资金的股票被题材炒起来
这时候跟中微这种比价，客观吗？
而以在A股的刻蚀设备上市公司里，接近20的市销率的中微已经是最高的一批，怎么以这个判断估值？去跟芯片设计比？
觉得有道理之前，先了解下这个方法具体是什么以及怎么使用比较好
关于台积电这个事情，你要看的不是国内成熟制程抢占市场这回事
因为成熟制程上，国内和台系厂商早就不是竞争对手了（联电等企业现在是靠特殊制程和车规的长约壁垒苟，但从国内产能满载，台企只有8成产能利用率就能看出来差别了）
国内在成本上优势太大，台企放弃这块是因为竞争不过，而不是把市场让给我们
关于台积电，你要看到的也是产能满载，也就是说，半导体这块的需求和国内需求一样，都是持续在高位的
产业景气，从这里就可以看出点端倪
第一，减持你看到现在只有季度数据，你怎么知道不是之前下跌段卖，而现在在买？（9月底减持幅度大，11月底开始逐步买回来，但是最后让你看到的数据是一个季度减持25%）
港股这边台湾这家私募在增持诶
台湾省对半导体行业的了解是什么水平？
第二，外资在豪威的股东里占股比例是多少？对股价的影响你觉得会多大？
所以，你的这个判断只是一个基于滞后数据的判断，不够客观
如果因为这个现在不敢布局，今年一季度股价涨了起来，你在一季度底又看到北向大幅度加仓怎么办？
这两个事情能联系起来的逻辑是什么？指数这段时间涨的有点多？记得，巨量是有人卖了这么多，但同样也是有人买了这么多
凭什么就能认为这里卖的人比买的人聪明？不过是互道SB罢了
亨通光电是周线背离过高的技术面瑕疵段
要继续涨得持续量滚量
但它是缩量
没有基于我认知内的合理买点
英维克如上面的亨通一样是周线背离过高且缩量的技术面瑕疵段
飞龙爆量后缩量
没有基于我“认知”内的参与点
正式突破回调波段一半开始发动（当然，第一次可能失败）
进入今天复盘
K线角度，两个指数都无明确多空意义，略过
成交金额角度，两个指数都增量，但还不足上涨趋势基准量
但在均量金叉开口依然很大的情况下，没有任何看空行情的理由
结构方面，在向好的方面转变
如同之前复盘所说
随着投机品种完成带起市场情绪的任务，开始落幕
市场资金开始转向基本面确定的标的机会就变大
其实如何看接下来细分领域的机会不难判断
比如之前知友复盘评论区提到的
通富定增资金的用途
通富是下游，下游需要扩产这么多产能是干嘛？上游中游给了订单呗
存储芯片那天说过了，长电和通富这两天的走势也验证了，记得A股未来唯一和这块实际相关的就是长鑫，从长鑫的上下游去找，会有收获的，比如和长鑫长江都有业务连接的澜起等等
而车载电子嘛，除了CMOS的豪威，功率器件，电源，通讯等等方面都有不少
高估值的就等右侧“趋势改变”的机会，或者波段新高后拉回波段比例位附近的技术面支撑机会
中芯动了之后
半导体这个族群容易有一波全面行情
下周要外出，复盘对大家的问题就只挑些对分析行情有意义的回答了，一些关于我知识基础部分的解答，大家掌握了的帮着答一下