2026.1.13A股分析（年报行情依然是目前“确定性”最高的品种）
先回答一下大家的问题
大部分不像机构所为，但是这里看得是持续进场的“ 增量 ”资金
昨天今天光上证就是14000亿的水平
你们觉得可能全部或者大部分都是散户或者市场投机资金吗？
就算只有一半是“中长线”属性的资金，这个数量也已经是之前4000下来调整的倍数水平
所以，现在市场是明确的“ 多头 ”
你们现在的想法我也理解，今天回调的多嘛
大致就是以前散户的常有心态
涨高了，不敢追
跌下来了，又觉得会跌的更多，想要再等等对不对
关于假突破，去年新易盛突破了几次成功？复联洛阳突破了几次成功？就更别提在那条线来来回回折腾的立讯和天孚通信了
这里用纪律控制假突破为小损失，换取真突破后的大比例盈利
盈亏比对于右侧交易的作用忘了么？现在担心也可以下来月线只布局两成，上去突破再加仓
但是现在抱有还要多看看等跌多一点的才要开始布局的念头，代价就是，如果真的起来，只能买更高的价格
大致类似于这时候我复盘所说的结论
比如今天下跌最重的品种之一，商业航天，有一个事情不知道大家留意到没有
问题不是它们发公告说明
问题是它们“ 同时 ”发公告说明
同时 这个因素在分析中是特别要留意的事情
重点 是这么多 同时 在建的新增产能，单一企业的行为可以认为的企业自身发展需要，但 集体同时 就不得不猜测，是不是上层给了什么授意
所以可以推测，它们昨天
必然是上头给了“警告”
它们这一轮带动市场情绪的任务完成，但它们的本质是什么？游资量化弄出来看谁接最后一棒的“局”而已
进入的机构是什么机构？
昨天它首页推荐的基金，全是商业航天（小部分AI）
会通过支付宝推荐去买基金的是谁？
所以一直有朋友觉得这些标的是机构堆上去的（当然和
就算是机构，也是散户的资金为主，人家只是为了收你管理费而已
不记得之前高点发售现存数量几倍人工智能ETF的事了？
相应标的最近怎么走的？
而当这些gambling的标的慢慢如现在的AI算力标的一样开始不被市场关注
这段时间被“中长线”资金开始布局的标的就有机会发动了
比如之前说年报第一枪的盐湖股份和紫金矿业
今天再创波段新高，还是在指数跌的时候诶
它俩是业绩预增明牌的标的
那现在没有公告但是会超机构预期的品种呢？
这些就是现在我布局选择标的的逻辑所在
而今天不少相关品种都有跌下来，会是布局的机会
看这天复盘的讲述
估值太贵，只能右侧交易
现在周线背离过高的技术面瑕疵段，没有入手点
基本面，增长没有确定性预期
可以做，但严格按纪律执行
记不记得前年9.24行情之后我右侧同时操作的两个标的？上海贝岭和全志科技，全是半导体甚至全是芯片设计
操作来说，不同的股票并不需要是不同的板块，只要是主流，只要你确定未来有足够的波段空间，企业基本面的景气程度是不是确定即可
准确的说你的持仓不要超过五只，最好三只以内（精力）比如豪威是半导体这块最大的确定性标的，一个持仓名额占了
如果还有布局石油化工化纤的标的，第二个名额占了
那么就只剩下一个，至于你是选通富，均胜，还是立讯澜起啥的都一样，谁先到买点可以布局就布局
比如去年做了洛阳和复联
对于同时期的立讯就只是分析而没有操作
到后期阳光的时候，仓位还在洛阳复联身上，还在妥妥的走主升，自然也没有必要切换
同样，如果做了复联立讯，也就没洛阳什么事了
亏转盈和低基期的高增长，不要当成炸裂
2024年一季度很好，也是大增长，然后呢？
佰维存储这种标的你无法从基本面考虑，只能纯看技术面做
如果是今天最低点附近差不多，均胜今天最低点和明天的月线接近
下面知友的回答是正确的
比如新易盛为什么这样？
因为主力产品为800G，在中际旭创已经批量出货1.6T的时候，才刚开始在1.6T小规模送样
800G这块竞品太多
只能杀价竞争
但中际旭创去年扩产步伐迈的太大
谁未来成为这块的领头羊，还是要看CPO的突破
你如果是低位持有上来赚了十几二十个点的投资者，会不会碰到这样的回撤没有分仓止盈的经验就会想卖？
将低位持有人的平均成本一步步提高，利于后续拉升
海南橡胶现在技术面是中段整理
基本面就算真的橡胶大涨
海南橡胶的自产橡胶比例占自己销售的不到4%（公司官网的数据）
库存消耗完后，不要进涨价后的货？
销售占营收比例98%
所以对业绩会有影响吗？
基本面分析要深入分析，而不能因为名字就做判断
之前发的右侧交易初期持仓策略你没看？
跌破盈利一半清仓是需要你浮盈超过10%，超过以后，盘中回撤就清，再次入场找技术面支撑或者跌破后再突破的点，再进的金额还是你第一次的金额，止盈出来的盈利部分不再进
没有超过10%之前只守着条件止损时间止损和空间止损做
是，你也可以拉回两成，突破再加仓
今天买通富，破量价节点记得止损
我预设拉回的买点和均胜豪威一样
昨天复盘已经说过，新高这个点不是重点，重点是依据“产业趋势”判断未来会成为市场机构抱团的标的，比如24年的半导体，去年的AI算力和有色，包括后续的消费电子，无一不是如此
你得有业绩，你的产业景气得从现在算起持续走上坡路等等
从三季报的成绩来看，增长不够明确
要右侧在现在结构转好的时候可以做
按纪律执行即可
估值贵呗，为什么去年通信设备我选复联？5月15也提到了新易盛是当时的最优选？而中际旭创和天孚通信都只是次选？
和现在半导体不选中芯华虹的理由一样
我要的是“确定性”
弹性最大的按理说还是和过去这两年说的一样，轻资产的芯片设计（行业景气起来增长最快的细分）
但现在的条件也是估值贵（豪威不是纯芯片设计）
所以对我来说“确定性”不够
药石科技市值太小，筹码太散，今天跟创新药的药明荣昌等股票的消息涨上来，被前几个交易日进的投机资金倒货了
之后如果继续增量可以收复今天上影线，如果持续缩，今天上影线进的人得套一段时间了
上次复盘已经具体说过了啊，这不是下修，而是送股派息发行新股的股本变动后价格除权的变动
举个简单例子，你本来股价10元，转股价11左右，现在10送10除权股价变为5元，转股价还能是11？
这种筹码面的票没法用技术分析判断怎么样
最后的结果取决于是不是已经到人接最后一棒了
进入今天复盘
K线角度，两个指数都是乌云罩顶，偏空解读
成交金额角度，两个指数都是波段最大量，所以4179.7，3416.84之后都会再越过
以这样的量能水平而言
2026.1.12A股分析（半导体会是接下来主流的逻辑梳理）
虽然昨天所说的今天日线和本周周线的上影线都如约出现
但回调幅度可能不会如市场预期的深
时间不会如预期的久
结构方面
涨的保险石油不用解读，就是估值和筹码面的问题
医药医疗保健这边是部分个股的消息带动
但是需要存疑部分，比如昨天复盘提到的
净利润是持续增长了，但是来自于业外收入
机构会看的是扣非
所以还是仅能依靠技术分析做右侧交易，空间无法依靠基本面去判断
但是从它业绩预增和盐湖紫金一模一样的走势来说
年报行情的预期在一季度里依然是重中之重
跌的里头，只有半导体这个地方可以下结论是“洗盘”
其余的待定
那么结论如同之前复盘一样
另外从昨天商业航天公司集体的公告撇清关系
大家要看到的，是最上头的意志是什么