2025.12.31A股分析（不理情绪，做个没有感情的机器人）
先回答一下大家的问题
当时的技术面情况是，持续低量，结构在持续走坏，主流在一个个的消失
所以需要等多杀多出现的洗清浮额完毕的动作
但随着现在，开始渐渐有量，结构在好转，3浪3选股公式选股的标的“持续”在变多
如果还是一天上榜一天下榜的广告状态
那不会持续增多，必然是 持续 在榜上的标的越来越多才会造成
今天的数据
这代表的是市场“赚钱效应”在持续上升
是结构转好的“先兆”
记得，个股会领先板块，板块领先指数
所以当前只需要以个股为主就好
之后指数是多杀多下来，还是直接这里盘整完向上，都不重要
这个差别不大，看你要做哪个市场，哪个市场最后对海油会做的更久，幅度更大，对我们而言是未知的，A这边的优势是股息够高，银行持续降低，甚至现在上头放开保险投资空间，都会使得这部分追求固收的资金逐渐流向这一块
H的优势是西方的水能更多的接到
但是对于波段看法，因为估值，因为产业趋势，因为个股在行业中的竞争力，因为明年通胀会起来，油价会上涨
所以不管是A还是H都是好选择
已知1，现在存储和半导体设备标的的估值全部是贵出天际的状态
已知2，市值已经涨到不小的地步
由以上两点，可以知道，要再把它们拉出一段趋势来，只能是机构的力量
先说主动基金，我说的标的会被机构布局的时候，什么估值？
好了，现在25年结束了，已经重仓在相关标的的机构哪来的资金继续买？
而没有的在这种估值下，去花费自己的资金给这一年赚的盆满钵满的机构抬轿子？
那自己明年的业绩还怎么有可能超过今年头部的机构？
头部的机构在你拉的时候倒货给你，你业绩更差，它们却不后退，是你你肯干？
然后被动基金，在规模无法扩大的情况下，主动基金又不能继续买的情况下，最好的情况就是相应标的不跌，市值权重不变，那么被动基金就不会买卖
然后国家队，外资，银行保险一些固收理财
会买这种估值贵出天际的标的？
就拿外资说吧，国内内存的兆易创新TTM105，内存接口澜起TTM65
那市占率合计93%的国际三巨头呢？
三星21，海力士10.2，镁光23.5
你是外资你买谁？
已知3，摩尔，沐熙都上市了，带起A股的GPU行情了吗？
所以，不要幻想这些东西，如果有机会，技术面自然会给信号，你只需要按照技术面做就行了
就跟以前说宁德等企业一样，为了接水
同时，那24亿不想还的可转债，除了把股价涨上去外，港股募资也是一种财务操作的选择
这个是早就在预期内的事情，不用多想
趋势起来，自然是买拉回的技术面支撑
元旦的年度总结会说，每年的固定流程了
分事前的和事中验证的
现在先盯PMI和社融
止损点视你进入的条件被证伪，或者成本线被跌破
回调波段一半看这天复盘
2024.10.16A股分析（买回调波段50%带量“突破”的逻辑）
和通胀和油价上涨无关
你杰瑞股份只能按个股的技术面来做，和海油的逻辑不搭边
这么说吧，以豪威举例
为什么市场现在不待见豪威？
因为现在全市场对于豪威的看法，还主要是消费电子，手机CMOS为主
而这一块的市场竞争，是很激烈的
比如之前就有知友询问过我思特威这些同样做CMOS的企业，基本面也在不断发展壮大，是不是会跟豪威形成竞争，抢夺市场？
但是却很少有人关注到，从21年手机CMOS占豪威营收比重的50%到去年的不足40%，而相应持续大增长的汽车电子代表着什么，却因为股价不温不火，没什么媒体做解读
就好像我国每年关于房地产信贷的投放比重在持续下降一样，代表着我国经济在从地产为发展的主心骨不断转型，这个过程慢慢的变成了
又好像复联没起涨之前市场认为它只是苹果的组装厂，低毛利靠量取胜
但我那时候说它AI服务器代工占营收比重持续上涨
A 股龙年收官，沪指全年涨超 13％，龙年超 4200 只个股上涨，后市可能怎么走？
因为觉得只是代工厂所以市场只给那样的估值
就好像之前说立讯今年一季报的经营现金流为负
是因为馄钝摊老板承包了食堂，前期投入大，回款方式不同
馄钝摊老板和食堂承包的老板身价是一样的吗？
当豪威在特斯拉，英伟达的车载供应链中站稳脚跟
车载CMOS占营收比重进一步扩大的时候，你觉得还会是现在的估值吗？
现在没动，不是因为有人先知道什么利空，而是很多事情没有明摆在台面上时，机构并不会动手
不记得之前说豪威现在在英伟达的送样验证期间，需要多久时间了？
绝大部分机构的动手只会等到事情落地在财报上实际反应之后
而不是之前，它们不是散户，大动作都是财报有实际数据后才动手，比如复联涨最快的时间是半年报公布以前还是以后？
所以你看凡事有人先知道，需要看标的是在哪个阶段，筹码面是怎样的状态，从而股价常态会是什么情况
的确有可能涨假的，如果在结构持续变坏的时间段是不值得去试错的
但是在结构转好的时候，两成仓位试就无所谓了
错了大不了两成仓的几个点
但对了，就会是大段波段收益
记得右侧交易的盈亏比
进入今天复盘
K线角度，两个指数都无明确多空意义，略过
成交金额角度，两个指数都缩量
但还维持均量金叉
所以对指数短线看法还是如同之前
结构方面，广告时间
没太多解读意义
操作不需要预设立场
按计划进行即可
大家新年快乐