2025.12.29A股分析（因为涨价起来的存储芯片行情解析）
先回答一下大家的问题
均胜在这个位置的选择不是技术面，而是基本面
元旦我写年度总结会细谈
比如上半年的洛阳跟复联技术面好吗？
但结果如何？
看的是这种机会
另外有不少朋友在问建仓是不是只能回半年线或者突破32.65做
说一下，计划和豪威完全一样，现在月线扣低位低量
最近创新高的量价节点27.54
可以直接月线建仓2成
27.54跌破止损，也可以跌破27.54止损一成，跌破月线3%止损一成
再下来就是半年线
酒现在便宜是肯定的，但是在市场主流不是这一块的情况下，会主动进入的大多只会是机构的固收产品（股息相对银行利息高嘛）
那么选择它们可以确定“安全”
但是赚钱的几率小
这块其实比较容易出现行情的时候是在经济景气向上的时候
只有那个时候，消费才能上去，业绩景气才能反转
才比较容易出现大行情
我的预估是通胀起来后，我们的经济景气起来，消费这块才会迎来大机会
我国通胀看两点，油价，农产品价格
如果盐湖之前就买了，回撤最大盈利一半
第一，我的仓位设置只针对标的占我总仓位比重设置，也就是说不管什么标的，左侧网格，打满十格，我自己不会超过总仓位两成（设置三成也可，只是我自己习惯两成，主要仓位还是等右侧机会）右侧在结构好时，试错就是三成，结构不好时不会超过两成
第二，观察的族群多个标的都出现机会，同时最多两个，毕竟结构好三成，两个六成，结构不好两成以下，结构不好为什么要同时参与多只？比如去年10月半导体我同时间段参与的上海贝岭和全志科技
你对这个的理解还是不想放过任何机会
如果这样，去年新易盛涨上天，你还拿的住复联吗？
胜率要靠认知提升，而不是开超市去gambling
小仓位试错多只，代表的是你对这个族群到底为什么会涨，最终会涨到哪里并不知晓
更多的只是从别人那里知道这块有机会
那么即使买对了标的，你也难以拿到最后
随便中途来个时间久点幅度大点的整理
你就容易拿不住
之前复盘说过，中海油这里回调一半是33.07和21.84相加除以2
27.45
这个位置我还是只看现在是左侧状态，如果27.45有加仓的，就收盘跌破止损加仓部分
左侧部分一直按网格做（左右分开处理，当成两只股票）
海油的波段起涨会在石油期货正式上涨以后（海油每桶油的成本是多少？油价上升会带来多大EPS和净资产的提升？它和国内油企就不是一个维度的企业）
买股票布局又不是买指数，管指数怎么样
如果指数不下来了，就不买股票了吗？
你的注意力放的位置不对
多杀多是
如果那天是多杀多，不会A50一停住，相关标的就止跌
说明的是那天午盘的下跌 相关性 最大的是金融衍生品
而多杀多开始，是不会衍生品怎么走就跟随，反而会因为止不住，让衍生品继续下跌
以前A股还是散户和市场投机资金为主的阶段我会做
但全面注册制之后，我已经不碰这种了
因为费的精力和最后得到的相比，不值得
今天借你这个问题，说一下A股这一波存储芯片行情的本质吧
正好也算对很多朋友询问我为什么没做这一波半导体的存储芯片行情做一下解释
这一波存储芯片行情源自于AI算力建设所导致的存储芯片紧缺没错吧（甚至连消费层都影响到什么地步了，上半年还想着双十一买条内存来着，双十一一看，得，涨了将近两倍）
这波存储芯片涨价的主要是DRAM，LPDDR5x，HBM，NAND Flash
然后在全世界的需求中
综合起来
国内真正自己设计，生产的最有竞争力那家还未上市
上市的，除了兆易创新外，其他业绩全部是衰退的
为什么毛利率提高，营收相对增长大，但是利润增长的幅度这么小？
因为它们的竞争力。
毛利为什么低？因为同类产品如果售价不低于国际三大厂
没有竞争力
而香农这种通路商，更是纯靠蹭热点涨上来的（芯片涨价，它的利润又不会变多，进货成本高了，初期可以转嫁给购买者，但是一旦超过了市场能接受的程度，各位想想，自己城市市中心的金饰店，为什么一家家的倒闭？金价上涨，初期可以依靠之前的低价库存扩大盈利，后期一进高价原料，赚的还是那一点加工费，但消费者不买账了，怎么继续？）
所以这一波，基本是市场讲故事炒上来的概念
所以我不参与
不在我的认知内，我赚不到
兆易创新的问题是估值太贵，几倍于基本价值线，对它的看法和现在的寒武纪，海光一样
明年应该不再具备大段的“波段”机会
这里突破你能小仓位试
但不要放过大预期，严格按纪律执行
数字货币今天涨原因是这个
但是新闻出来是早上十点以前，为什么下午盘才发酵？
游资一点火，量化直接开干
所以没有任何意义
对指数没有任何影响，行情持续性不可预估
因为参与的资金，持股超过2个交易日的都不常见
隔日冲交易，基本等同gambling
如上所述，这里选择均胜和豪威的原因不是技术面，而是因为产业趋势和自己的基本面情况以及估值像年初洛阳和复联那样的波段机会
现在技术面强不强都不是选择它们的理由，所以上周复盘说我选的不会是那个公式选出来的标的
观察那个公式选出股票的“数量”变化，看的是，市场整体的“赚钱效应”是否在“持续”增长
如果是，自然就能做右侧
而今天这个数字 继续 变大
不用管他怎么看出来啊，先不说他说的对不对，既然是别人说的，又没有说明怎么看的
那么就不属于你的认知
对于这种东西，如果对于你的实际操作没有助益，就不值得花精力去研究
对于现在的看法和上周五一样
北京君正就是上面存储芯片的解析
DRAM/SRAM/Flash都在涨价
为什么三季报衰退更严重了？
然后这一波存储芯片的指标股无论是江波龙，德明利还是兆易创新，现在都已经进入了中段整理修正
这时候北京君正创新高在结构上是啥？
落后补涨，小波段末升段
以君正这种日线周线背离过高的技术面瑕疵
一旦开始持续缩量
就容易进入abc修正
浙江荣泰跟人形机器人的K线做对比
基本一致
也就是说，这一波也是因为“故事”涨起来
参与资金就是游资和量化为主
所以要做只能右侧，严守纪律
不看未来波段
总的来说，大股东减持的位置，未来回头看，至少会是一个中期顶部
因为通胀，大宗原物料的价格方向会一直向上，现在就位阶和实际需求来说，明年石油“空间”会比有色金属贵金属来的更大
短线走势因为我的认知不够，所以无法判断
小圈的位置就是5，10，20，60日扣抵的位置
兆易创新只要季线扣高位大量的时候，继续有量（上涨趋势基准量）季线向下的拖拽力量不会大
但如果一旦低于，甚至持续低于，就会一直被下弯的季线拖拽
原油很多人提，限购，但是它们的交易量有增加么？
说不重要，毕竟谁都可以 嘴盘
之前复盘已经说过，原油价格起来后，石油，石油化工，化纤这一块整体的行情都会来
明年你们可以看到一个新板块，石油涨价概念股
周线背离过高，恒力石化短线没有入手点
类似勺子形态完成，但是市值比较小，就需要提防国机精工这里是被市场投机资金炒故事炒上来的（商业航天）
如果是我不会选择参与，有盈利分仓止盈
成本附近做好止损
不会因为时间有改变
分仓止盈设的没错（背离过高这个条件只看五天，只有过高不背离才可以看结构延长过高天数，不过你自己觉得能承受就无所谓了，无非就是赚多赚少）
指网格中线价格往上10%以及往上10%之后再10%的位置
恒生科技如同我在这里和这位知友讨论的内容
小波段下跌趋势，没有做出底部形态或者整理形态或者突破回调波段一半之前，不对它主观预设立场
进入今天复盘
K线角度，上证三根K线实体越来越小，上影线越来越长，为大敌当前，偏空解读
尤其在K线这样的同时，成交金额越来越大
偏空K线归类（k线分类下（5））
创业板无明确多空意义，略过
成交金额角度，上证增量，创业板缩量
但既然还维持着五日十日均量金叉
这里对指数的看法就是盘整
但搞清楚，我们操作的不是指数
结构方面，还是广告时间
这里我更多的还是看人工控制保持一个不错的年度收官
从今天上证增量，深成创业板都缩量就能看出来一些端倪
比如涨银行，今天增量的幅度对比上证增量的幅度，大了多少？
持续降息会持续利空银行的基本面
已经不再如22年23年那样便宜的银行，还会有什么机构在“现在”主动买？
但他们，稳住指数保持年度收官的成绩，还会持续把指数往上做吗？
所以现在，你看指数是没什么意义的
接下来，无论是涨是跌，选定的标的只要进入你计划中的条件状态即动手
至于之后指数如何，不是你需要关注的事情