2025.12.24A股分析（选好标的，制定好之后任何走势的交易计划）
先回答一下大家的问题
科达利现在相对基本价值线有30%的溢价空间，所以只能右侧交易
如果能在半年线扣大量之前快速跌回半年线并出量，会是右侧交易的试错机会
当然有，如上面科达利的技术面分析一样，浪潮信息半年线现在扣低位低量，所以半年线获得支撑起来，但是基于现在季线扣高位大量区，未来几个交易日量不够会被下弯的季线拖拽
你若着眼的是短线周期那没错（短线技术面强弱），只是现在上海新阳周线背离过高（北方日线周线都是），接下来一旦爆量后缩量就会先行回调
长川已经距离回调波段一半接近10%的溢价，短线上也是背离过高，也就是说都没有入手点
但如果从波段角度，三只股票身上的优势就很小，北方，长川和新阳估值都是贵出天际的水平
新阳和北方的成长水平今年前三季度是在持续缩小，长川的业绩增长延续性现在对于我们而言，是较为不确定的事情，今年一季度的大成长，源于去年同期的低基期，北方的话，因为规模大，成长性随着今年基期变高，幅度速度减少才是正常状况
而今年成长的结果基本扣非利润是历史最高水准
明年顶着今年这么高的基期，还能否保持三季报这种增长水平，是存疑的（需求不会无限扩张）
高估值若是没有高增长支持，股价大概率会向基本面价值回归
这波长川北方上涨更多是因为存储芯片缺货带来的扩产预期（半导体设备厂商的业绩从而会受益），所以你看到了北方华创昨天创下历史新高
北方负责存储芯片制造部分设备供应，长川负责存储芯片封测部分设备供应
这块相对有预期，明年还能增长，但是幅度肯定不如今年在低基期下成长起来的幅度
结合估值不便宜，就只能右侧交易，严格按照纪律执行操作（相对波段空间就不如汽车电子这块，写今年总结的时候我会具体写明对这一块产业趋势的解读）
上海新阳的优先级就要放低
现在猪圈理论我们看到的信息不是谁接近新高或者新高，而是没有猪的体重像今年年中那样“持续”新高
严格来说，它们现在走势只是相对强，但是连明确的上涨趋势都算不上
说白话，它们不是主流
结构上现在就是广告时间
广告时间要结束有两种方式，整体下跌的过程中因为凡事有人先知道，从而诞生提前落底的“新”主流，然后一路区别于广告品种上涨，在权重上来以后，开始带动指数的上涨
另一种是持续大增量，新增的场外资金使得场内这些洗盘没洗干净，进货没进够的“主力”们不得不提前发动，你不拉就有新资金直接跟你抢筹码，去年924之后就是这种行情
现在具体会走哪一种，没人知道，比如近期
这事情大家应该多少都知道
谁有能力有意愿在这个时间点，集中买入这些品种这么大数额？
买宽基ETF和买股票不同
是会造成相关基金规模扩大从而被动加仓相应股票
在我看来，意图就是“稳”市场，保持2025年热火收官
一年12个月，9个月收阳，面子是赚足了，从而让全市场的投资者从心理层面能够给予明年的资本市场更高的预期
所以在背后这只手的引导下，具体行情会走哪一种模式，还是未知
但对于投资者的实际操作而言，走哪一种都无所谓，只要有相应的应对计划即可
短线上，因为这些ETF的资金流入，也表示了，背后这只手的意图不是要行情涨，只是要稳
所以在结构明确转好以前，还有大把的时间可以布局，不用着急
有下来的机会，选定的标的，能在技术面出现信号，可以布局（不破前低或者破了指标背离或者回测中长线技术面支撑）
如果直接估值跌回较低的区间甚至可以网格布局
如果不下来直接上，选定的标的突破回调一半，完成整理形态突破（勺子，收敛扩张三角形，之前文章里里说过的缓步盘坚向上，突然向上角度改变等等）
但是如果突破当日是因为有什么消息利好，突破的位置还有什么技术面的明确压力位（下弯扣高位大量的中长均线等）就需要提防这个突破可能只是因为市场投机资金因为事件博弈造成，后续严格按照纪律执行
如上所述，现在你要考虑的不是指数如何，那对你明年的操作绩效没有实际帮助
比如今年3000出头我说会过3400，会过3674，并且不是终点
很多人知道也相信，但却不是每个人都能赚到从那会到3674的获利
现在你需要做的和那时候一样，应对好接下来指数每一种可能的走法
当信号出现做出相应的动作就够了
嗯，没错，399001走的是更明显的3-3-3模式，因为假如ABC走完了，现在是新的小波段123，3的量明显不够，当然，如果是更小级别的3-1可以接受，毕竟还有跳空，但之后若下跌封闭了周一向上跳空缺口，就证明现在不是3，只是B-c
如上所述，不需要预设立场，只需要定好计划
这是目前均胜的技术面全貌
可以看到，季线扣高位大量的现在，爆量后缩量，被下弯的季线压制
半年线还有很长时间扣抵低位低量
所以跌回半年线当然可以试错
如果不下跌，试错点就是突破32.35
下跌后盘整启动只有以下两种
1，底部形态或者整理形态完成的突破启动
2，回调波段一半位置的突破
这两种都代表之前的下跌或者盘整“趋势改变”
而其他的，基本都只当成下跌过程中的反弹就好，尤其是梅花生物这种上涨“爆量”
任何技术条件，在趋势面前，都是不值一提的
还没开始，对中石油的网格现价附近什么时候都可以，我还是等PB接近1.62，仓位设定是你说的这样
业绩好，股价已经全反应了，估值是贵出天际的状态
现在的浙江世宝，就是因为L3的消息，市值小，被市场投机资金博弈起来的
只有短线，没有波段
估值不是看价格，而是看价格和基本面价值的比对
难道这样就是低估？
因为保险板块流通市值最大的人寿，新的会计准则FVTPL资产计入当期损益，24年股市大涨造成利润倍增，这种的基本面变化就无法以常规估值模型计算
所以我看保险估值，更多的是用流通市值第二的平安（盈利权益资产没有那么大比例）
保险低估值的水平是平安PE8.38的水平
月初的时候是明显低估的，现在也还未到平均估值水平
所以现在估值是相对“便宜的”
我的判断是还没那么快发起波段进攻，左侧右侧现在分开执行就行，也就是说，价格上涨超过你网格中线10%卖一份，回中线再买（保持网格模式），不回往上就不再卖出了
右侧部分的仓位纯按右侧交易
原因是中芯华虹的涨价事件影响
开赛时间还没开始，参与的资金未见的是主力
对于它们涨价10%我们要看的不是“短期”对行情的影响
而是涨价的是哪方面？
从新闻的内容推测，因为产能满载所以涨价，也就是供小于求，华虹那边主要是传统制程，受益于台积电一直在整合的8英寸6英寸产能
但中芯这边既然是AI需求持续增长
华为，寒武纪，摩尔，沐熙这些公司要的是什么制程？
国内只有谁能做呢？
然后这些公司为什么愿意接受涨价呢？
因为利润远大于涨价的成本提升呗
为什么利润会大呢？
需求嘛
所以半导体这块，在明年我依然看好
但是最近的盘中BT，只是因为消息，预期不用放太高，还需要一个下跌确认
之前复盘说过，在通胀行进的背景下，它们的大方向是持续向上的，但是小周期的运行方式我做不了判断，这方面不是我的专业
你能询问我的，仅有相关股票的技术面和基本面问题
进入今天复盘
K线角度，两个指数都收多头吞影线，短线偏多解读
成交金额角度，上证量缩，创业板增量
两个指数的五日十日均量几乎已经密合在一起，加之周一复盘说过的五日均量扣抵都在低量区
所以之后均量金叉是一个大概率事件
就指数角度的短线行情推测，和周一一样
但是现在大家关注的点都不要在指数上
具体放到之后你可能去操作的个股上
上下两种布局计划都做好
到位置即动手
指数跟你关系不大
结构方面，继续广告时间
其实现在的结构按板块解读意义越来越小
因为同样一个板块中，各个标的所处的状况可能完全不同
比如半导体的权重，有因为短线存储芯片缺货长存长鑫扩产预期造成创历史新高的北方华创
有估值贵出天际但因为筹码面相对不乱进入长时间横盘的寒武纪
有估值贵出天际，但因为筹码面相对不好开始高不过高低破低的走下跌趋势的海光
又被中期技术面压力压制而进入盘底的瑞芯微
有以扣非净利润数量和今年最接近的20，21，24年低估值水平做比较来的相对低估，股价还在盘底的豪威集团
全放一块作为一个整体说会很失真
只有当族群成为主流起来的时候分析才会比较有意义
之后复盘看情况再做更正
当下，要做的是分析清产业未来趋势
股票价格相对基本面估值是折价还是溢价
当前直接向上攻击或者继续盘底各要用什么策略参与布局
当你做好计划，之后指数涨也好跌也好就和你无关了
只盯着计划中的标的是否达到你出手的条件