2025.12.22A股分析（机构时代，目的就是吃机构豆腐）
先回答一下大家的问题
先解答一下这个疑问，另外对于日本加息之后会大跌那个不是必然，比如1月之后是川的关税大战
去年8月初也仅仅只是短线因为这个套利交易模型导致的“短期”波动
这次之后会怎么走不需要提前预设立场
比如上周五，费半不跌反涨
先说一下，这里并不是不受加息影响
只是影响被当日的一些事情给“暂时对冲掉了”
第一，脚盆JI加息，对应鹰降息，借日元买美债的利差被缩小，所以会引起一定程度的“渡边交易”资金流出
比如去年7月底的那次
那一次费半提前反应了大半个月
为什么呢？
就是因为上周五对冲掉脚盆JI加息对费半影响的那个原因
有没有那么巧？它大幅度贬值就跟费半大幅下跌出现在同一天？
渡边交易盈利的核心点除了息差外，汇差也是重要因素
日元贬值超10%
日元贬值就意味着我拿着套息赚取的无风险收益
在还日元的时候得多付出这么多成本
这时候这些资金不跑？
而上周五的汇率表现
大涨1.4%，好了你加息0.25%，那边降息0.25%
加起来渡边交易息差减少0.5%
但上周五一天日元就升值1.4%
这些资金需要马上动吗？
第二，今早开盘八法有粗略提到
2025.12.22开盘八法
镁光的事件因素
造成今天增量，加上在五日均量扣低的时间里
如果均量金叉，下去的时间就势必会延缓（现价还有足够资金接，不管是不是投机资金）
先说对海油现在的判断，估值确定性不
已知川背后的金主大多为传统能源商，已知欧佩克大多数国家现在都是严重的财政赤字状态
油价会长时间维持现在的低位？符合谁的利益
一个事情，你想清楚谁是我们的朋友，谁是我们的敌人
就能够顺利的推测出接下来的市场变化方向
而我在最下方回复那位朋友的内容，就是现在投资这一块的逻辑
但是什么时候启动，不知道
就跟今年上半年的洛阳钼业一样
所以这里选择左侧布局最稳妥，上涨不踏空，不涨降成本
PB1.62只是一个合理布局位置，不是一定只能在那里布局
现价距离那里也不过就3%
所以现价开始布局“左侧”也没多大问题
现在经过除权除息之后，新的回调波段一半位置是29.36
所以转右位置是29.36
现在还是左侧区间
个股的话，因为海油的主力构成，5.5~6%自己定吧
网格不是一成，你看这篇文章了解
有色后续会有波段行情，但在洗盘完成之前不会有，还是那个逻辑，你是在这上面获利颇丰机构，因为各种事件后续高位进来这么多的浮额筹码，你继续拉花费更多成本让这些之后可能背刺你的资金获利？
而且今年已经结束，机构排名尘埃落定，基金经理们因为今年好业绩的年终奖已经拿到手，在现在这种筹码面混乱的时期，不易有“波段”行情
至于金银铜铁铝之类的大宗商品，在通胀影响下，大方向向上没有问题
但对于操作而言，短线怎么走，不是我认知能判断的
至于豪威，还是那个操作计划不变，要直接向上，突破136.73，直接两成建仓试错右侧（右侧有信号才动手）
如果在未突破136.73之前，再出现一个新的量价节点，或者回测已经反转向上的月线（是支撑（后续不持续低于上涨趋势基准量和20日均量扣抵量的情况下））
就可以新量价节点上浮2~3%，月线各建仓一成，止损为跌破量价节点，跌破月线3%
如果下来做底部形态，那么肯定破了量价节点和月线的止损，损失以一成来说，微乎其微
就在指数多杀多恐慌下跌时，豪威如果能抗跌不跟指数一样破低，建仓一成，完成底部形态突破，加一成，突破136.73完成建仓（如果再突破136.73之前有回测什么技术面支撑可以提前完成建仓，突破136.73做浮盈加仓）
如果也破低，如果指标背离，同样可以建仓一成
如果破低但指标未背离，就暂缓建仓计划，多看看
季线扣高位大量中
中科创达这里要起右侧趋势要么完成底部形态，要么突破回调波段一半71.55（市场结构好时成功率才高）
德赛西威企业质量没问题，业绩因为跟理想深度绑定而被拖累
三季报一出来，大幅低于机构预期，所以才有了之后的下跌
之前说过，我们只是散户，如果基本面不能确实反应到财报之上（我们的维度能够确认的东西）
就选择避开不做
第一，我复盘说的钾肥不是说因为这个业绩有保证
而只是那天大涨的原因（事件导致，市场投机资金影响，包括今天也是）
我说的业绩有保证是相对于多氟多目前还是亏损着的业绩
如同之前复盘所说，我只是散户，我没有那个能力也没有那个时间精力去探究很多东西的真相
但是财报，审计过的财报，非小市值小规模公司的财报，是相对值得信任的
毛利率持续提升
营收和利润的同比增长
无一不在说明，企业没有杀价换量，是需求复苏的业绩增长，有新的产品在满足市场新的需求
对于化工企业而言，就大概率是行业景气周期反转
现在既然还是上涨趋势，右侧交易就行了，至于多年前的“黑”历史你看看就好
我们不是要跟股票谈恋爱，只是要取走它的价差
既然你想做，你又打算左侧网格海油，反正加起来别超过三成就行，明年最有波段机会的，还是科技，忘了今年三月我对那位知友咨询的回复吗？
第一优先是科技
第二才是周期创50什么（创50是因为部分权重也是科技）
科技二级市场开始炒作，弹性和周期股不是一个层次的
藏格矿业短线还是明确的上涨趋势，但只能右侧
最近也是因为钾那事涨
就我的知识体系而言，现在没有入场点
你们有个其实非常不好的习惯
完全跟这个反着来，无人问津时你们完全看不到
看到的，全是在人声鼎沸处的标的
这种，自然就容易只有短线，没有波段
亚钾国际短线上同上边说的藏格矿业和盐湖股份
单纯因为事件导致的上涨，不会是主力的动作
这天复盘已经详细说过
药明康德要左侧需要跌下73元
右侧要么完成底部形态要么突破回调一半
时间，量，各个条件都不能确认，建议把我这篇文章好好认真看一次
K线形态不是K线是这个形状就是
那是玄学
中段整理，没有操作价值
中材科技这里估值不便宜，要么回测中长期的技术面支撑，要么是突破新高的同时增量且没有技术面瑕疵
总的来说，关注这种标的，性价比不高，业绩好全市场都知道的时候，还是好价格吗？
比如易中天，比如复联，公司基本面不好吗？不是
只是股价相对于公司基本面已经不存在超额收益的空间了
今天并不是启动，只是中段整理中的一次正常波动，如果你关注在这一点上
注定操作只有短线，拿不到波段
进入今天复盘
K线角度，上证无明确多空意义，略过
创业板收多头吞影线，“短线”偏多解读（何时结束，取决于英伟达的表现，英伟达的走势会影响市场投机资金的心态）
成交金额角度，两个指数都增量，在五日均量扣小的情况下，五日均量拐头向上
也就意味多杀多的时间需要延后
结构方面
依然还是无主流的情况
所以操作上还是需要依照计划
而不要凭情绪下场
现在我们要着眼布局的是明年一季度的年报行情
这也是今年业绩靠前拿到年终奖的机构们以及今年碌碌无为的机构们，现在在考虑的事情也是这一个
而只看明天下周下个月
是不够的
未来A股的机构化会越来越深
从这两年的行情大家应该都能看出来的
我们能做的，就是用和机构一样的思维，去和最领先的机构们一起布局（回想今年五六月对AI算力建设的布局）
而被动基金（ETF），则会在我们布局后，因为相关品种的市值变大，而进来帮我们抬轿
等到那时候，市场关于这一块的各种热点题材新闻又会不断冒出来
要懂得用自己的优势（灵活）去吃机构的豆腐