2025.7.22A股分析（主流没变，别主观预设立场）
先回复一下大家周末和昨天的问题
7月9日，工业富联27.12的时候，KD值为93.38 85.58
上周五27.99时，KD值为93.52 89.75
所以同步新高未背离
今天交代了27.99
然后今天28.26时，工业富联的KD值为84.71 82.69
所以今天过高背离
过高背离后怎么处理？
分仓止盈，比如五天不足上涨趋势基准量不能创新高，跌破最近的量价节点以及上涨常态前低25.4，收盘跌破连阳一半23.82，跌破第二个量价节点23.34，跌破最大浮盈一半等等
没出现这些条件以前，任何事情都不用想，安稳的拿着就行
以今年一季报的在建工程，合同负债等数据来说，我推断富联今年半年报业绩会是历史半年报最高数值
结合半年报业绩预告，基本确认这一点，所以我的判断是，今年内，工业富联股价会创历史新高
长电指半导体的长电科技
下面盆友问通富微电
和长电是完全不同的逻辑，现在股价26，基本价值线在14.25，几乎倍数溢价状态
这种标的，是没办法 左侧 的
未来半导体起行情，它能涨，甚至有可能比长电涨的更好，但是对于估值高的股票，是不能左侧布局的
正好最近也有很多朋友在问，股票估值低，便宜所以会被买高，股价上涨可以理解
但那些高估值，甚至像寒武纪这种
静态市盈率为负（去年年报在亏钱）
动态市盈率174倍（以今年一季度推算今年能赚的钱对比现在的股价，假如每年都能赚这么多，全部用来分红，以现在的股价，需要174年，投资人才能拿回本钱）
为什么能上涨？资金为什么愿意买？
因为高估值的股票如果伴随高成长，就是另外一回事了
今年一季报成长幅度是2倍，到年底不变，股价也不变的情况下，静态市盈率就是174倍
假设明年依旧维持2倍的
市盈率是什么？
股票价格除以EPS
174的市盈率就会变成43.5
那如果后年再维持2倍的成长呢？
市盈率变成10.87
然后你见过A股芯片设计公司10倍市盈率的吗？
所以股价会等到届时业绩公布出来才涨嘛？
所以明不明白为什么行情起来时，高估值的股票会涨
只要EPS的成长幅度能够给予投资者足够的想象空间
高估值的股票一样会涨
所以结合这天复盘所说的内容理解
但也决定了，这一类标的，基本面高估时， 只有“右侧”交易的价值 ，左侧和它无关
因为没有技术面信号，天知道这个标的会整理回调多久，你的资金在里面
会被浪费掉“效率”
所以现在扫了一圈半导体企业的估值，仅有长电和华天两家可以左侧布局，未来转右再加仓
而其他股票只能等待右侧的技术面信号
事件和股票行情的关联性有两种
一种是纯概念题材，只有短线没有波段，纯粹市场资金博弈的类型，比如这个朋友提到的上纬新材
实话实说，这种标的类似于当年360借壳江南嘉捷消息出来以后被市场游资博弈的那波
这种除了公司内部知情者之外，没有任何人能提前知晓
并且消息公布后的市场资金博弈情况（股价上涨续航力），也是无从知晓的
外部人要做到这种行情，据我所了解，基本没有可能（内部人做的话涉及内幕交易，另外一个话题，手法和模式太多，这里不赘述）
另一种是会实实在在影响到公司未来的EPS成长，这种消息就可预期可规划，也可以做到，比如去年的半导体，今年的周期股，AI基础设施制造等等
但你发现没有，这些事情和消息出来和股价什么时候起涨，并没有直接的联系
而是要那些事情实实在在的变成公司的获利之后，技术面给出了发动信号
才有参与的机会
把认知变现
也就是说，如果想从上微这件事情做到上纬新材和江南嘉捷这种行情，做不到，至少在我的认知内做没有“任何”方法做的到
而如果因为这件事对未来中国半导体行业的影响，而去参与内部标的之后的上涨行情
还是跟我之前对半导体族群的分析一样
要么选估值不贵的左侧布局，未来转右加仓
要么等右侧技术面信号出现动手试错
基金跟踪的现货指数是930901动漫游戏指数
在月线即将扣抵高位大量的情况下，持续不足上涨趋势基准量自然是被下弯的均线压制跌破上扬的均线
已经跌破第一个量价节点1878，还记得那天怎么说的吗？这天的上涨不是主力所拉，所以进入整理洗一段时间很正常
而如果这过程再跌破第二个量价节点1835.07
整理时间会进一步拉长，整理幅度也可能扩大
半导体这波走不走中芯，现在无法知晓，就好像今年初那波行情是瑞芯微之类中小票带起来的一样
但接下来中芯的财报很重要，毕竟是衔接产业链上下游最重要的企业，就像去年一样，可以通过解读它的财报，具体看出下半年的产业方向
这个就跟把均线均量扣抵用到30这些周期一样，并不在我反复使用确认有效的交易系统之中，所以我并不知道能不能用，所以给不了你正确答案，你只能通过自己使用，排查后确认
就我而言，只会使用这套已经经过经年累月确认有效的知识体系和交易系统
目前已经基本是一个从头至尾没什么纰漏的系统（符合我自己的性格以及风险偏好）
能不能添加什么减去什么都需要你们根据自己的需求去设置并且实盘验证后决定，我无法给出更多意见
如果看我写东西有一定年头的朋友
应该知道
基于基本面原因，我长线上，对证券这个族群，并不看好
2021 年基金该如何布局？
https://www.zhihu.com/question/435549956/answer/1812018871
即使到今天为止
三个板块年线周期的趋势，也是截然不同的
为什么？
银行和保险，会随着国家经济体量的增加,EPS同步增加
但证券这个行业不是，营收大头是经纪业务，佣金这回事，牛市或者行情火热收入多，熊市行情冷就会少，自营盘看行情好坏，其他业务占比太小
所以你们能见到我说银行低估，说保险低估
但从来不会见到我说证券低估
这块就只能右侧交易
下一波是不是它领涨我不知道，出技术面信号就可以右侧试错，但千万不要主观预设立场在这个行业族群上
按计划取走自己看的懂的就行
卖飞了就沉下心做其他标的
我只会按上面说的那些方法分仓止盈
其他做法不在我交易策略的考量中
下杀取量的用法是上涨趋势中的回调过程出现，要在技术面支撑附近出现，才代表这是主力的动作
而下跌期出现，除非是跌到基本面低估的以国家队外资法人机构为主力类型的股票，否则不进入考量和分析中
至于杀盘量，无论上涨下跌中，都是用来看短线下杀可能会出现更低点的
进入今天复盘
K线角度，两个指数都无明确多空意义，略过
成交金额方面，两个指数都增量继续大于上涨趋势基准量
保持五日十日均量金叉
所以看法如同之前，不做修正
指数这里只是和你操作标的的比较工具
不用太在意指数的走势
另外今天和7月11日一样，波段最大量
所以看法也和当天一样
结构方面，因为雅鲁藏布江水电站事件引起的市场资金的博弈还在进行中
同时虹吸走了市场中其他品种的成交金额
嗯，这块短线还是很强
但是记得昨天复盘说的
这一块是筹码因素启动的
所以仅有短线没有波段
参与的人别预设立场
就和当年雄安以及年初的DS一样
参与进去短线赚到很爽没错
但如果没跑出来，容易只是上下坐电梯而已
关于主流和A股下半年的机会，依然认为是在周期，科技与医药当中